光大期货：11月8日 金融日报

　　股指：

　　昨日，A股市场在经历了前一日的大涨后出现了明显的板块分化，Wind全A上涨 0.1%，日均成交额接近万亿规模，TMT及煤炭板块领涨，食品饮料、基建、医药小幅回落。中证1000上涨0.33%，中证500上涨0.11%，沪深300下跌0.35%，上证50下跌0.52%。中央金融会议与 10 月底召开， 此次会议 定调为中央金融会议，强化突出党中央对金融工作的统一领导和部署，结合今年以来中央金融工作委员会成立的背景，未来我国坚持走中国特色金融发展之路、加快建设金融强国的目标已较为清晰。长期来看，未来金融工作将围绕“全面加强金融监管、完善金融体制、优化金融服务、防范化解风险”等领域统筹开展，更加健全的金融体制和全流程从严的监管有利于我国 A 股市场上市公司的高质量经营，对于提升 A 股市场整体估值水平有积极作用。近期板块轮动加剧，基差再次走强。中证1000主力合约基差-18.76，中证500主力合约基差-13.1，沪深300主力合约基差6.24，上证50主力合约基差5.03。

　　国债：   

　　昨日国债期货集体收跌，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.05%。公开市场方面，为维护银行间流动性合理充裕，央行昨日开展3530亿元7天期逆回购操作，因有6120亿元7天期逆回购到期，当日公开市场实现净回笼2590亿元。DR001报1.6298%，涨4.92个基点；DR007报1.8376%，涨6.85个基点。中央金融工作会议定调积极的货币政策不变，短期货币宽松预期再起。同时特殊再融资发行压力最大阶段已过，资金面紧张局面缓解。短期国债期货有望迎来修复行情。但从收益率形态上看，短端收益率大幅上行导致当前收益率曲线明显平坦化，关注未来经济基本面持续好转情况下的收益率曲线变陡机会。

　　贵金属：

　　隔夜伦敦现货黄金震荡走弱，价格下跌0.4%至1968.89美元/盎司附近；现货白银价格下跌1.41%至22.626美元/盎司。11月7日全球最大的SPDR黄金ETF维持在867.57吨；Ishares黄金ETF持仓维持在402.01吨。昨晚美联储多位官员发表鹰派讲话，均认为当前通胀压力仍然较重，抗击通胀仍是首重，指出未来美联储再次加息的可能性。这也令美元指数反弹，黄金表现偏弱。当前外盘黄金接连走弱，地缘***信息端报导力度减弱，加之美股表现来看，市场风险偏好有所升温，抑制黄金走势，但从技术形态来看仍处于高位震荡态势，趋势并不明显。之前讲到无论是市场预期美联储加息周期结束还是巴以地缘***，均已运行一段时间，金价能否继续上冲破历史新高，尚需更多利多因素去推动，谨慎操作。