【期货一图流】2024年3月19日热点品种策略速览|星座网

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【期货一图流】2024年3月19日热点品种策略速览

　　来源：交易员联盟

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【期货一图流】2024年3月19日热点品种策略速览

　　◆ 宏观面：中性

　　◆ 基本面：中性

　　◆ 技术面：偏强

　　◆ 总评：偏强

　　◆ 简评：中国1-2月规模以上工业增加值同比增长7%，显著高于预期，1-2月社零符合预期，随着各项宏观政策发力显效，国民经济持续回升向好。中国2月社融数据略低于预期，主要受到春节错位影响，预计未来信贷投放将更加注重量稳质优。市场传闻中国大型铜冶炼厂于3月13日会议上同意削减一些亏损工厂的产量，以应对原材料供应短缺，对市场情绪有所***。美国2月CPI同比3.2%略高于预期，非农就业数据高于预期，但失业率以外上升至3.9%，市场定价美联储将于6月降息。供给端，矿山干扰叠加国内冶炼厂减产迹象，供应题材持续发酵。需求上，库存仍延续累库节奏，高铜价令铜材新订单增长缓慢，消费端整体弱于季节性。后续关注旺季到来后国内需求恢复力度以及具体减产落实情况。

　　◆ 观点：夜盘高开，增仓震荡上涨，盘面显示价格冲高遇阻回落，后市关注价格能否有效站上73500点，短期震荡上涨行情。CU2405支撑73000点，压力73900点。

　　螺纹

　　◆ 宏观面：中性

　　◆ 基本面：偏弱

　　◆ 技术面：中性（上调）

　　◆ 总评：偏弱

　　◆ 简评：本周房地产和基建数据公布，房地产如预期差，盘面已有所反应，基建相对亮眼，增速8%产生一定预期差，关注后续影响。中国2月社融数据略低于预期，主要受到春节错位影响，预计未来信贷投放将更加注重量稳质优。延续供需双弱状态，钢厂心态悲观不急于复产，螺纹复产主要是电炉贡献。而废钢供应还有增量空间，矿石也向下考验100美金支撑，因此螺纹成本继续下移。热卷需求稍好于螺纹，但跌价后下游也不着急补库，甚至有毁单情况。由于4月需求有季节性改善且见峰值预期，如后两周需求继续回升且去库，空头需要离场。

　　◆ 观点：夜盘高开，减仓横盘震荡，盘面显示价格继续反弹，反弹力度不强，短期横盘震荡行情。RB2405支撑3486，压力3558点。

　　铁矿

　　◆ 宏观面：中性

　　◆ 基本面：中性

　　◆ 技术面：中性

　　◆ 总评：中性

　　◆ 简评：本周房地产和基建数据公布，房地产如预期差，盘面已有所反应，基建相对亮眼，增速8%产生一定预期差，关注后续影响。中国2月社融数据略低于预期，主要受到春节错位影响，预计未来信贷投放将更加注重量稳质优。2024年***工作报告设定GDP目标为5%，CPI目标3%，在去年基数较高情况下更显高质量要求；赤字率3%较为保守，略低于市场预期。终端需求不佳，倒逼钢厂减产，矿石供应未见减少，跌价中基差持续收敛，盘面价格已经触及95-90美金，短期估值到位，库存端虽然港口在累积，但钢厂转平，压港不断下降，废钢库存也不高，因此继续下探需要碳元素给空间，短期矿将转为强于煤。

　　◆ 观点：夜盘高开，减仓震荡下跌，盘面显示价格反弹遇阻横盘调整，短期横盘震荡行情，I2405支撑在790点，压力在820点。

　　豆粕

　　◆ 宏观面：中性

　　◆ 基本面：中性

　　◆ 技术面：偏强

　　◆ 总评：偏强

　　◆ 简评：据外电3月15日消息，芝加哥期货***（CBOT）交投最活跃的大豆期货周五因技术交易收涨，但全球供应充裕和需求疲软打压市场。

　　农业咨询公司Safras & Mercado周五（3月15日）表示，预计巴西2023/24年度大豆产量为1.486亿吨大豆，较2月份的预测下调0.32%。最新预估较上年度创纪录的1.578亿吨低5.8%。目前巴西大豆收割工作已经完成超过五成。全美油籽加工商协会（NOPA）周五（3月15日）发布的月度报告显示，美国2月大豆压榨量从1月受天气影响而放缓的速度上恢复，并创下历史同期最高水平，超过市场预期。

　　◆ 观点：夜盘低开，减仓震荡上涨，盘面显示价格继续横盘调整，短期震荡上涨行情。M2405支撑3260点，压力3308点。

　　棕榈油

　　◆ 宏观面：中性

　　◆ 基本面：中性

　　◆ 技术面：偏强

　　◆ 总评：偏强

　　◆ 简评：据外电3月15日消息，马来西亚BMD毛棕榈油期货周五（3月15日）仅微幅下跌，但对于不利天气影响产量的担忧支撑期价本周录得连续四个周线涨幅。棕榈油易受其他相关植物油价格走势影响，因他们在全球植物油市场上竞争份额。国际油价周五（3月15日）下跌，但本周有望录得近4%的周线涨幅，因IEA调整2024年石油需求预估，同时上周美国原油库存意外下降。原油价格下跌使得棕榈油作为生物柴油燃料的吸引力减弱。马币兑美元走软，使得以马币计价的棕榈油对于持有其他货币的投资者而言变得相对实惠。马来西亚棕榈油总署（MPOB）本周早些时候的报告显示，马来西亚2月底棕榈油库存降至七个月最低，原因是当月产量创下十个月低位，冲抵了出口下降的影响。

　　◆ 观点：夜盘低开，减仓震荡上涨，盘面显示价格上涨遇阻横盘调整，短期震荡上涨行情。P2405支撑8080，压力在8264。

　　纸浆

　　◆ 宏观面：中性

　　◆ 基本面：偏强（上调）

　　◆ 技术面：偏强

　　◆ 总评：偏强

　　◆ 简评：目前纸浆供应端消息面扰动多，外盘芬兰***影响浆厂停机减产以及针、阔叶浆报价的上行，供应端支撑走势。相较于供应端，需求端表现比较平淡。春节之后，纸厂多次涨价函的发布，来***成品纸市场价格的上行，截止目前，文化纸累计涨幅在100-200元/吨，白卡纸局部小幅拉涨，生活用纸小幅拉涨，整体成品纸涨幅要明显低于浆价涨幅，据市场反馈，目前原纸市场出货速度较前期有放缓，纸价拉涨有难度。随着纸浆价格的继续拉涨，纸厂的生产成本压力也在继续增加。故虽近期浆价连涨，但纸厂囤货意愿低。预计本周纸浆价格区间震荡偏上为主。

　　◆ 观点：夜盘略微低开，增仓震荡上涨，盘面显示价格恢复上涨，上面压力在6300点，短期震荡上涨行情。SP2405支撑6012点，压力在6210。

　　股指IF

　　◆ 宏观面：偏强

　　◆ 基本面：偏弱

　　◆ 技术面：偏强

　　◆ 总评：偏强

　　◆ 简评：中国1-2月规模以上工业增加值同比增长7%，显著高于预期，1-2月社零符合预期，随着各项宏观政策发力显效，国民经济持续回升向好。2月社融数据略低于预期，主要受到春节错位影响，预计未来信贷投放将更加注重量稳质优。***发布会推行多项政策，加强监管力度防范市场风险，维护资本市场健康运行。中国2月CPI同比0.7%，消费价格开始上行，表明国内已逐渐步入新一轮通胀周期。2024年***工作报告设定GDP目标为5%，CPI目标3%，在去年基数较高情况下更显高质量要求；赤字率3%较为保守，略低于市场预期。美国2月CPI同比3.2%略高于预期，非农就业数据高于预期，但失业率以外上升至3.9%，市场定价美联储将于6月降息。目前国内经济经济数据逐步转好，是否是拐点需进一步确认，后续上涨仍需观察政策对经济的拉动情况以及市场主体信心的修复情况。

　　◆ 观点：昨天（3月18日）高开，增仓震荡上涨，盘面显示价格继续横盘调整，短期震荡上涨行情。IF2404支撑3574点，压力3643点。

　　股指IM

　　◆ 宏观面：偏强

　　◆ 基本面：偏弱

　　◆ 技术面：偏强

　　◆ 总评：偏强

　　◆ 观点：昨天（3月18日）高开，震荡上涨，盘面显示价格继续上涨，短期震荡上涨行情。IM2404支撑5577点，压力5710点。

　　黄金

　　◆ 宏观面：偏强

　　◆ 基本面：中性

　　◆ 技术面：中性

　　◆ 总评：偏强

　　◆ 简评：消息面上，据媒报道，日本央行今日将结束负利率、放弃YCC框架并结束对日本股票ETF和房地产投资信托基金的购买，从而实现历史性的转变。名义利率、实际利率上行至年内高点，对贵金属压力增强。利率端强势令美元受到提振。年内利率高位对应配置资金高位疯狂涌入，联储议息会议前夕市场背离与乐观情绪交织。

　　◆ 观点：夜盘高开，增仓震荡下跌，盘面显示价格横盘调整，短期高位震荡行情。AU2404支撑504.36，压力507.40。

　　白银

　　◆ 宏观面：偏强

　　◆ 基本面：中性

　　◆ 技术面：偏强

　　◆ 总评：偏强

　　◆ 观点：夜盘略微低开，增仓震荡下跌，盘面显示价格上涨遇阻横盘调整，短期震荡上涨行情。***2406支撑6304点，压力6382点。

　　风险提示：期货市场有风险，交易需谨慎！请交易者朋友们加强风险防范，理性合规参与市场。